Российский рынок акций на прошедшей торговой неделе рухнул к уровням конца мая из-за опасений рецессии в экономике США, которая подала негативные сигналы замедления роста.
Повышение Конгрессом США потолка госдолга страны, а также решение ЕЦБ предоставлять банкам дополнительную денежную ликвидность на фоне растущей напряженности не смогли вызвать оптимистичного настроения у инвесторов. На всех мировых площадках прошла паническая волна распродаж акций, а спросом пользовались защитные активы, прежде всего золото, обновившее исторические максимумы.
По итогам торгов с 1 по 5 августа рублевый индекс ММВБ упал на 6,9% – до 1587,0 пункта, долларовый индекс РТС потерял 8,5% и составил 1798,75 пункта.
Торговая неделя начиналась с роста на новостях о прогрессе в вопросе повышения потолка госдолга США, однако подъем вечером был омрачен слабой американской статистикой, которая увела мировые площадки в «минус». Индекс РТС, превышавший днем в понедельник, 1 августа, 2000 пунктов (пик дня – 2011,62 пункта – максимум с конца апреля), к закрытию сдал назад, в район 1985 пунктов (+1,1%), индекс ММВБ подрос до 1725 пунктов (+1,2%).
Мировые площадки в понедельник росли после того, как президент США Барак Обама заявил о достижении соглашения о повышении лимита госдолга и сокращении бюджетного дефицита США с лидерами фракций в Конгрессе. Власти в воскресенье вечером пришли к рамочному соглашению о повышении лимита госдолга на $1 трлн и двухступенчатом снижении госрасходов на общую сумму примерно в $2,5 трлн за 10 лет.
Президент США Барак Обама заверил, что достигнутый республиканцами и демократами компромисс снимает угрозу дефолта, наступления нового кризиса, а также в целом неопределенность вокруг экономических перспектив США.
Между тем вечером в США вышли данные по производственной активности в июле, которые оказались хуже ожиданий и спровоцировали фиксацию прибыли игроками на фондовых площадках. Индекс ISM Manufacturing упал до 50,9 пункта (минимум за два года), по сравнению с 55,3 пункта месяцем ранее, тогда как ожидалось снижение до 54,5 пункта.
Во вторник рынок акций просел к 1710 пунктам по индексу ММВБ вслед за миром на очередной слабой статистике из США. Выросли «золотые» бумаги («Полюс», «Полиметалл»), выступающие в качестве «защитных» активов, и «НОВАТЭК», обновивший исторический максимум.
Расходы населения США снизились в июне на 0,2% (ожидался рост на 0,1%), доходы выросли на 0,1% (ожидался рост на 0,2%). Согласно пересмотренным данным, в мае доходы американцев увеличились на 0,2%, тогда как ранее сообщалось о подъеме на 0,3%. Расходы же выросли на 0,1%, тогда как ранее сообщалось, что показатель не изменился.
В среду рынок акций РФ рухнул к уровням конца июня (индексы потеряли более 3%, индекс РТС упал в район 1900 пунктов, индекс ММВБ – к 1655 пунктам) на фоне негативной динамики мировых площадок, подогретой слабой статистикой из США и опасениями понижения рейтинга Соединенных Штатов.
Акции «Норникеля» подешевели вместе со всем рынком на 2,2%, практически не отреагировав на новости от агентства Standard & Poor’s, которое поместило долгосрочные рейтинги ГМК на уровне «BBB-» в список Creditwatch Negative, что подразумевает возможное понижение рейтинга.
Американский индекс S&P 500 накануне рухнул к минимуму года из-за опасений относительно дальнейшей судьбы американской экономики.
Падение фондовых индикаторов продолжилось даже после того, как стало известно, что президент США Барак Обама поставил подпись под принятым Конгрессом законом о госдолге. Ранее Сенат Конгресса США поддержал план повышения лимита госдолга страны, который до этого получил поддержку нижней палаты американского парламента.
Статистика о занятости в производственном секторе США от агентства ADP Employment в среду оказалась нейтральной – несмотря на рост числа рабочих мест в июле на 114 тысяч, при прогнозах увеличения на 100 тыс., июньский прирост был пересмотрен в сторону понижения – до 145 тыс. с ранее озвученного уровня 157 тыс.
Заказы промпредприятий в США в июне снизились на 0,8%, как и ожидалось, однако новый удар по рынкам нанесли данные об активности в сфере услуг – индекс ISM Non-manufacturing в июле упал до 52,7 пункта при прогнозах роста до 53,5 пункта.
Данные о запасах сырья в США оказались разнополярными (рост резервов бензина превысил прогнозы, а увеличение запасов нефти и дистиллятов оказалось меньше ожиданий), однако рынок нефти отреагировал негативно на статистику по бензину.
В четверг рынок акций РФ потерял еще более 2% по индексам ММВБ и РТС, скатившись к уровням 27 июня на фоне общемировых распродаж из-за замедления восстановления американской экономики. Подешевели даже «золотые» бумаги – «Полюс Золото» и «Полиметалла», несмотря на очередные рекорды на рынке золота ($1684,7 за тройскую унцию).
Наметившийся оптимизм, связанный с возможными дополнительными мерами стимулирования экономики, которые может предпринять ФРС США с целью предотвращения рецессии, быстро исчерпался (газета The Wall Street Journal со ссылкой на трех бывших высокопоставленных служащих ФРС написала о возможном принятии центробанком решения о новом раунде выкупа гособлигаций).
Европейский Центробанк в четверг оставил ставку неизменной (1,5% годовых) и заявил, что намерен предпринять специальные меры для получения банками дополнительной ликвидности на фоне растущей напряженности на финансовых рынках. Как ожидалось, ЕЦБ обнародует условия аукциона, который пройдет 11 августа и на котором будут распределяться кредиты сроком на 6 месяцев.
Вечером в США вышла неплохая статистика с рынка труда, но она не смогла остановить распродажи акций. Число первичных заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе сократилось на 1 тыс. (до 400 тыс.) при прогнозах роста на 7 тыс.
По итогам торгов 4 августа американские индексы рухнули на 4,3–4,8% – до минимума за год на усилении беспокойства относительно замедления темпов роста мировой экономики. Следом упала Азия, что вылилось в ощутимый «гэп» вниз при открытии российского рынка в пятницу.
Между тем к вечеру большая часть потерь была отыграна, поддержку рынкам оказала неожиданно позитивная статистика с рынка труда США. Так, число рабочих мест в экономике США увеличилось в июле на 117 тыс., что стало лучшим результатом с апреля, при прогнозах роста на 85 тыс. Безработица в июле снизилась до 9,1% с 9,2% месяцем ранее, хотя эксперты не ожидали изменения показателя.
Лидерами снижения в период с 1 по 5 августа среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги «Аптечной сети 36,6» (-31%), «Мечела» (-30%), «Соллерса» (-27%), «Акрона» (-27%). В лидерах роста оказались бумаги «Полюс Золото» (+1%).
Индекс RTS Standard (индекс «голубых фишек») за прошедшую неделю снизился на 6,89%, до
10 748,65 (11 544,06 на 29 июля 2011 г.). Индекс акций «второго эшелона» снизился на 4,76%, до 2176,96 (2285,87 на 29 июля 2011 г.).
Снижение фондового рынка на прошедшей неделе сопровождалось ростом волатильности: Российский индекс волатильности RTSVX вырос на 44,44%, до 33,25 пункта (23,02 пункта на 29 июля 2011 г.).
На прошедшей неделе ключевые секторы экономики, представленные на российском фондовом рынке, показали отрицательную динамику. Лидером падения стала металлургия: Индекс РТС металлов и добычи упал на 9,18%. Также существенное снижение продемонстрировали нефтегазовый сектор и электроэнергетика: Индекс РТС нефти и газа снизился на 9,03%, а Индекс электроэнергетики потерял в весе 7,01%.

Изменения курса $ США за неделю

Изменения курса евро за неделю

Изменения цены на золото за неделю

Изменения цены на нефть за неделю