Российский рынок акций на прошедшей неделе скорректировался вниз после ралли, вызванного объявлением Федеральной резервной системой США о третьей программе количественного стимулирования экономики посредством выкупа ипотечных бумаг на сумму $40 миллиардов в месяц. Фиксацию прибыли игроками подогревала просевшая нефть из-за роста запасов сырья в США.

По итогам недели с 17 по 21 сентября индекс ММВБ снизился на 2,5% – до 1496,65 пункта, индекс РТС потерял 4,2% и составил 1522,63 пункта.

Коррекционные настроения сформировались с самого начала недели, индекс ММВБ просел в понедельник, 17 сентября, к 1530 пунктам, при этом в лидерах отката выступили акции банков, в том числе Сбербанка России из-за объявленной низкой цены размещения госпакета из 7,58% бумаг (минимум цены размещения был определен на уровне 91 рубля за акцию).

Вышедшую в понедельник слабую статистику в США рынки проигнорировали. Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в сентябре упал до минус 10,4 пункта при прогнозах роста до минус 2 пунктов.

Во вторник рынок акций опустился до 1515 пунктов по индексу ММВБ на фоне общемировой коррекции из-за фиксации прибыли игроками после ралли; снижение рублевых цен сдерживалось ослаблением рубля против доллара.

Инвесторы посчитали, что недавнее ралли не оправдано перспективами роста мировой экономики, возросла также обеспокоенность безрезультатными переговорами министров финансов еврозоны о путях выхода из долгового кризиса.

Нефть упала на заявлениях Белого дома США о том, что власти по-прежнему рассматривают возможность расконсервации стратегических запасов нефти. Такие планы, видимо, связаны с намерением ограничить возможный взлет сырьевых цен после введения QE3.

В среду рынок акций попытался подрасти после того, как Банк Японии принял решение расширить меры, направленные на стимулирование роста экономики страны (Япония увеличила объем программы выкупа активов до 55 триллионов иен (697 миллиардов долларов), однако отскок сменился новой волной падения вслед за рухнувшей нефтью на новостях о росте экспорта сырья Саудовской Аравией и статистике о недельных запасах сырья в США (запасы нефти в США выросли на 8,534 миллиона баррелей, при прогнозах роста на 1 миллион баррелей).

Индекс ММВБ скатился ниже 1500 пунктов, растеряв половину ралли 14 сентября на объявлении QE3 от Федрезерва США. Акции Сбербанка опустились до 93,78 рубля (-1%) – в район цены SPO, установленной на уровне 93 рубля.

В четверг снижение рынка акций остановилось на фоне наметившегося отскока нефти, индекс ММВБ остался у 1500 пунктов. Поддержку выросшим акциям «НОВАТЭКа» и «Газпрома» оказали новости о понижении Минфином ставок НДПИ по газу для концерна и независимых производителей на 2013–2015 годы.

Вышедшая в четверг в США статистика оказалась смешанной, реакция рынков была нейтральной. Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе составило 382 тысячи при прогнозах снижения до 375 тысяч, а общее количество получающих пособие на неделе до 7 сентября сократилось до 3,272 миллиона человек, при прогнозах роста до 3,3 миллиона человек.

Индекс опережающих экономических показателей Conference Board упал в августе на 0,1%, что совпало с прогнозами, а индекс деловой активности Филадельфии в сентябре вырос до минус 1,9 пункта, при прогнозах роста до минус 4,5 пункта с августовского уровня минус 7,1 пункта.

Под занавес недели рынок консолидировался в районе 1500 пунктов по индексу ММВБ на фоне разнополярной динамики мировых площадок и отскока нефти вверх (фьючерс на Brent в середине недели опускался в район 108 долларов за баррель, а в пятницу отскочил выше 111 долларов за баррель).

Отличились ростом в пятницу на 30% малоликвидные акции «Якутскэнерго» на новостях о том, что «РАО ЭС Востока» обратилось в ФСФР России с обязательным предложением, касающимся приобретения пакета из 15,678% обыкновенных акций «Якутскэнерго».

Просели акции «Роснефти» после заявления главы «ЛУКОЙЛа» Вагита Алекперова о том, что компании остановили переговоры, поскольку не могут найти взаимовыгодные проекты («ЛУКОЙЛ» реализует проект «Западная Курна-2» в Ираке, которым интересуются компании из Юго-Восточной Азии и из арабских стран, ввод проекта запланирован на конец 2013 – начало 2014 года).

Новость о намерении компании BP увеличить свою долю в «Роснефти», что президент «Роснефти» Игорь Сечин назвал интересным и соответствующим планам правительства РФ по сокращению госдоли в НК, рынок воспринял умеренно позитивно.

Лидерами снижения в период с 17 по 21 сентября среди акций, прошедших листинг на бирже «ММВБ-РТС» в секторе Classica, стали акции «М.Видео» (-8%), «Мечела» (-6% «префы»), «Фармстандарта» (-4%). Лучше рынка смотрелись акции «РусГидро» (+8%), «МРСК Холдинг» (+6%), «ТГК-1» (+6%), «Ростелекома» (+5%).

На прошедшей неделе большинство ключевых секторов экономики, представленных на российском фондовом рынке, показало отрицательную динамику. Лидером падения стали финансы: понижение по отраслевому индексу составило 4,49%. Также существенное снижение продемонстрировали потребительский сектор и машиностроение – Индекс потребительского сектора упал на 3,57%, а Индекс машиностроения потерял в весе 3,35%. Рост был отмечен в химии и нефтехимии – Индекс химии и нефтехимии повысился на 0,38% Индекс ММВБ Инновации понизился на 1,17%.

Наибольшее падение продемонстрировали крупные по капитализации компании – Индекс компаний высокой капитализации потерял в весе 2,50%, Индексы компаний базовой и стандартной капитализации понизились на 2,08% и на 2,05% соответственно.

По состоянию на конец недели Индекс ММВБ был на 2,90% выше своего закрытия месяц назад (1454,48 на 21 августа 2012 г.) и находился на 0,70% ниже аналогичного показателя год назад (1507,25 на 21 сентября 2011 г.).

Объем торгов в основном режиме ценными бумагами, включенными в базу расчета индекса, составил 259,94 млрд руб., а капитализация акций, входящих в индекс, на конец недели составила 21 901,62 млрд руб.

По итогам недели 27 акций, входящие в старые и новые списки Индекса ММВБ, оказали на его динамику отрицательное воздействие (-2,95%), 4 ценные бумаги повлияли положительно (+0,43%).

Наибольший вклад в рост Индекса ММВБ по итогам недели внесли ценные бумаги нефти и газа (-1,68%) и финансов (-0,68%).

Наибольшее негативное влияние на Индекс ММВБ оказало понижение цен на обыкновенные акции ОАО Газпром (-0,51%), ОАО Сургутнефтегаз (-0,45%) и ОАО ЛУКОЙЛ России (-0,43%).

По состоянию на конец недели Индекс РТС был на 5,54% выше своего закрытия месяц назад (1442,72 на 21 августа 2012 г.) и находился на 0,26% выше аналогичного показателя год назад (1518,64 на 21 сентября 2011 г.).

Понижение Индекса РТС на прошедшей неделе сопровождалось понижением волатильности: Российский индекс волатильности RTSVX понизился на 1,56%, до 30,29 пункта (30,77 пункта на 14 сентября 2012 г.).

Курс доллара США по отношению к рублю за прошедшую неделю повысился на 0,56%.

По итогам недели 44 акции, входящие в старый и новый списки Индекса РТС, оказали на его динамику отрицательное воздействие (-4,48%), 6 ценных бумаг повлияли положительно(+0,28%), цена 4 ценных бумаг не изменилась.

Наибольший вклад в падение Индекса РТС по итогам недели внесли ценные бумаги нефти и газа (-2,67%) и финансов (-0,95%).

Наибольшее отрицательное влияние на Индекс РТС оказало понижение цен на обыкновенные акции ОАО Газпром (-0,85%), ОАО ЛУКОЙЛ (-0,70%) и ОАО Сбербанк России (-0,59%).