На прошедшей неделе российский рынок акций пытался приостановить снижение и на некотором улучшении внешней конъюнктуры отыграть часть потерь, однако внешний негатив пока не дает рынку реализовать свои возможности роста.
В понедельник, 1 сентября, несмотря на ожидания коррекции, российский рынок смог показать рост. Открывшись с гэпом вниз на достаточно негативном фоне (торги в США в пятницу закрылись падением индекса Dow Jones на 1,5%, снижались также европейские и азиатские индексы), уже через полчаса после открытия российский рынок вопреки прогнозам стал демонстрировать повышательную динамику. Индекс РТС прибавил 1,2%, зафиксировавшись на отметке 1666 пунктов, индекс ММВБ также поднялся на 1,2%, составив 1366 пунктов. Торги в понедельник проходили в отсутствии сигналов из-за океана – в Америке праздновали День Труда. Среди факторов, определивших рост отечественного рынка, было некоторое ослабление политических рисков на фоне информации, что в повестке дня Евросоюза нет вопроса о введении санкций в отношении России в связи с ситуацией в Грузии. Несмотря на снижающуюся нефть, которая к концу дня опустилась до уровня $111 за баррель марки Брент, нефтегазовый сектор торговался в «зеленой зоне» – ЛУКОЙЛ прибавил 0,7%, Газпром – 1,3%, Роснефть подорожала на 4%, привилегированные акции Сургутнефтегаза и Транснефти – на 4,5% и 4,7% соответственно. Драйвером снижения нефти стали сообщения о том, что ураган «Густав» в Мексиканском заливе будет менее сильным, чем ожидалось, и, возможно, совсем не затронет добывающие мощности. Давление на нефтяные котировки также оказало укрепление американской валюты. На фоне хорошей отчетности за I полугодие акции Уралкалия «выстрелили» на 7%, лучше рынка выглядел и банковский сектор – Сбербанк подорожал на 1,5%, ВТБ прибавил 1,3%. В аутсайдерах дня оказались телекомы – Ростелеком потерял 0,4%, Волгателеком опустился на 1,1%, а привилегированные бумаги этой компании потеряли более 5%. Лучше рынка торговались угольные компании: Распадская и Белон «выстрелили» на 7% и 8% соответственно.
Во вторник российский рынок открылся с гэпом вниз. Нефть продолжила снижение до $107 за баррель марки Брент в связи с тем, что ураган «Густав» прошел побережье Мексиканского залива и принес гораздо меньший ущерб, чем ожидалось. По большинству европейских и азиатских индексов наблюдалось падение. Кроме того, отрицательную динамику показывали основные металлы, и снижение сырьевых рынков, безусловно, должно было оказать давление на российские бумаги. Из положительных новостей можно было выделить некоторое снижение политической напряженности, обусловленное итогами внеочередного саммита ЕС, на котором участники не стали принимать серьезных санкций против России. Впрочем, итог этого заседания был ожидаем инвесторами и вряд ли мог оказать особо положительное влияние. На закрытие торговой сессии вторника индекс РТС показал снижение на 0,3%, достигнув 1660 пунктов, индекс ММВБ оты-
грал свои позиции и подрос на 0,2%, составив 1368 пунктов.
На рынке преобладала разнонаправленная динамика. В аутсайдерах, на фоне снижения нефти, оказался нефтегазовый сектор. ЛУКОЙЛ потерял 2,9%, Роснефть подешевела на 1,2%, бумаги Татнефти опустились на 1,7%, а Транснефти – на 2,4%. Слабее рынка были бумаги металлургических предприятий – акции «Норильского никеля» потеряли 3,9%, Полиметалл опустился на 2,2%, а «Полюс Золото» – на 0,3%. Слабость сырьевых активов вызвала интерес инвесторов к банковским бумагам: по итогам дня Сбербанк прибавил 4%, ВТБ подорожал на 3%. Однако локомотивом роста банковских активов можно считать информацию об интересе корейского Korea Development Bank к покупке пакета акций американского банка Lehman Brothers.
В среду российский рынок открывался на негативном внешнем фоне. Американские индексы, после бурного роста в начале сессии, не сумели удержаться в положительной зоне и ушли в минус – индекс Dow Jones к открытию торгов на российском рынке акций опустился на 0,2%. Негативная динамика преобладала и на азиатских рынках. Нефтяные котировки продолжают тяготеть к снижению, торгуясь в среду на уровне $106 за баррель марки Брент. Практически весь спектр наиболее ликвидных бумаг в среду испытывал снижение. Лучше рынка выглядели во вторник бумаги «Полюс Золото», подорожавшие на 1,7%. Рост «Полюс Золото» был тем более неожиданным, что во вторник лидерами снижения выступили бумаги металлургических компаний: Северсталь потеряла 4,9%, ММК опустился на 5,9%, ГМК «Норникель» откатился на 3,7%. Сильное падение наблюдалось в бумагах АвтоВАЗа, который подешевел на 5,2%. Акции Распадской снизились на 7,2%, бумаги Белона – на 4,3%. Снизившиеся нефтяные котировки вывели в аутсайдеры среды акции нефтегазового сектора: Газпром опустился на 4,2%, ЛУКОЙЛ – на 3,4%, Роснефть потеряла 3,5%. Банковский сектор также не сумел продолжить начатый во вторник рост – Сбербанк и ВТБ потеряли 2,9% и 3,2% соответственно. Падение отечественного фондового рынка сопровождалось также и резким падением рубля по отношению к доллару – поддержку американской валюте оказало снижение цен на сырьевые товары. При этом падение рынка усилилось после выхода данных по темпам роста ВВП и розничным продажам в Еврозоне, оказавшихся хуже ожиданий. Индекс РТС на закрытие сессии среды потерял 3,8%, зафиксировавшись на уровне 1595 пунктов, индекс ММВБ откатился до отметки 1325 пунктов, снизившись на 3,1%.
В четверг российский рынок открывался на умеренно-негативном фоне с гэпом вниз. Индекс Dow Jones накануне закрылся в плюсе, прибавив 0,1%, нефтяные котировки остались на уровне $107 за баррель марки Брент. Продолжается укрепление доллара, и вследствие этого растет слабость сырьевых рынков. Негативные результаты показывали азиатские и европейские площадки. Однако российский рынок предпринял попытку отыграть утреннее падение. Локомотивом рынка в середине дня стали бумаги нефтегазового сектора, которые находятся на привлекательных для покупки уровнях. Положительной новостью для сектора стало известие по ТНК BP. Конфликт акционеров объявлен исчерпанным. Поддержку нефтяным котировкам оказали и новости о надвигающихся ураганах в Мексиканском заливе, что не дало упасть ценам на нефть. Однако, несмотря ни на что, внешний негатив оказался сильнее, и к концу дня нефтегазовый сектор также понес потери: акции Газпрома упали на 2,7%, ЛУКОЙЛа – на 1,2%, Роснефть подешевела на 4,4% на новости о задержке сдачи в эксплуатацию Ванкорского месторождения.
Пессимизма инвесторам добавила статистика из США: количество первичных обращений по пособиям по безработице оказалось хуже ожиданий. Не повлияло на рынок и сообщение о том, что ставки ЕЦБ и Банка Англии остались неизменными, соответственно 4,25% и 5%.
Акции банковского сектора также торговались хуже рынка: акции Сбербанка по итогам сессии потеряли 5,1%, ВТБ подешевел на 6,5%. Причиной провала банковских бумаг стало известие о том, что Korea Asset Management может отказаться от покупки банка Merrill Lynch. Среди аутсайдеров оказался и металлургический сектор. ГМК «Норильский никель» потерял 6,1%, Северсталь опустилась на 2,2%. Индекс РТС по итогам сессии четверга спустился на 3,9%, составив 1526 пунктов, индекс ММВБ потерял 3,9%, составив 1281 пункт.
В пятницу рынок открылся на фоне негатива мировых площадок: индексы Dow Jones и S&P 500 упали на 2,9%, NASDAQ – на 3,2%, в отрицательной зоне торговались азиатские и европейские рынки. Российский рынок ценных бумаг открылся, потеряв с утра около 2%, а затем падение приобрело стремительный характер панических распродаж. В середине дня индекс РТС показывал падение выше 7%. Нефтяные цены не могли оказать поддержки рынку – баррель марки Брент торговался на уровне $105.
Однако во второй половине дня российский рынок предпринял попытку переломить негативные настроения. В результате российские индексы закрылись лучше дневных максимумов. По итогам сессии пятницы индекс РТС упал на 3,7%, достигнув 1469 пунктов, индекс ММВБ откатился до отметки 1234 пункта, снизившись на 3,6%.
Сильные потери понесли машиностроительный сектор и металлурги: акции АвтоВАЗа и КамАЗа потеряли 7,4% и 8,9% соответственно, бумаги ГМК «Норникель» и ММК подешевели на 9,2%. Банковский сектор также не выдержал давления – ВТБ и Сбербанк потеряли 6,8% и 3,2% соответственно. Лучше других чувствовали себя компании нефтегазового сектора: Роснефти удалось выйти в плюс, поднявшись на 0,5%, ЛУКОЙЛ потерял всего 0,4%. Положительной новостью для нефтяных бумаг стало предложение Минэнерго увеличить цену отсечения для расчета НДПИ до $25 за баррель и ожидание заседания ОПЕК. В плюс удалось также выйти бумагам Ростелекома, которые прибавили 0,3%. Серьезное падение показали бумаги Уралкалия, которые потеряли 8,1%, и «Полюс Золото», спустившиеся на 6,4%.
Пессимизм из-за океана нарастает, продолжая нер-
вировать инвесторов на мировых площадках. Вышедшие данные по рынку труда в США оказались значительно хуже ожиданий – уровень безработицы вырос до 6,1%, количество рабочих мест сократилось на 84 тысячи, эти данные являются максимальными за последние пять лет. Говорить о том, что рынок нащупал «дно» пока еще рано, слишком сильна зависимость от внешнего негативного фона, однако, возможно, на следующей неделе произойдет отскок на фоне перепроданности российского рынка.

Акции за неделю на ММВБ

Цены на нефть

Цены акций крупных эмитентов на РТС

Цены на сырьевые товары