На прошедшей неделе российский фондовый рынок на фоне ожиданий и после объявления о решении ФРС США снизить ключевую учетную ставку на 0,5% смог продолжить рост, с ходу преодолеть барьер 2000 пунктов по индексу РТС и закрепиться выше него.
Ожидания большинства инвесторов оправдались с лихвой, ставка была снижена на 0,5% вместо предполагавшихся ранее 0,25%. С одной стороны, это должно облегчить ситуацию на мировом денежном рынке. Однако с другой стороны, это свидетельствует о признании ФРС угрозы всей экономике из-за кризиса в секторе недвижимости. Пока рынок отыгрывает позитивную часть этого события, но как долго инвесторы сохранят «бычий» настрой – можно только догадываться.
В понедельник, 17 сентября, российские биржи корректировались вниз по широкому спектру ликвидных бумаг. Внешний фон не располагал к росту. Понижение рекомендаций по ряду европейских банков и падение котировок британской ипотечной компании Northern Rock определили резко негативные настроения в Европе. Подчиняясь общемировой тенденции, на внутреннем рынке наиболее слабо чувствовал себя банковский сектор. Привилегированные акции банка «Возрождение» потеряли более 9%, Сбербанка – снизились на 1,72%. Обыкновенные акции потеряли 1,27%. По итогам дня индекс РТС снизился на 1,41%, до 1915 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,71%, откатившись до 1648 пунктов. Неплохо чувствовал себя телекоммуникационный сектор. Акции МТС выросли на 1,45%, продолжая отыгрывать информацию о приобретении активов в Армении. Бумаги «Ростелекома» подорожали на 1,17%. Достаточно стойко перенесла снижение и энергетика, бумаги РАО «ЕЭС» закрылись в символическом плюсе 0,06%.
Во вторник фондовый рынок продемонстрировал рост котировок, практически полностью отыграв снижение накануне. При этом поддержку российским бумагам оказывали цены на нефть, достигшие новых исторических максимумов, а также умеренный оптимизм мировых фондовых рынков в преддверии публикации ключевого решения ФРС США по учетной ставке. Вышедшие данные по ценам производителей в США оказались лучше ожиданий, что дало инвесторам основания надеяться, что опасения роста инфляции не вынудят федеральную резервную систему отказаться от снижения учетных ставок. На фоне выхода этой статистики российский рынок акций, затормозивший утренний рост у отметки 1924 пунктов по индексу РТС и начавший откат, показал усиленный рост, хотя объемы торгов вновь оказались средними. По итогам сессии вторника индекс РТС вырос на 1,19%, до 1938 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,26%, превысив 1669 пунктов. Публикация положительной отчетности Lehman Brothers возвратила доверие инвесторов к бумагам банковского сектора: Сбербанк вырос на 2,7%, ВТБ – на 2,5%. Среди лидеров роста по итогам торгового дня оказались также акции РАО ЕЭС (+2,3%), котировки которых восстанавливались после массированных продаж на прошлой неделе. Рост в районе 2% и более показали также Новолипецкий меткомбинат, РАО ЕЭС, Норникель, Газпромнефть, Ростелеком и Северсталь.
Серьезное смягчение монетарной политики США, снизивших учетную ставку по кредитам на 0,5%, стало причиной бури оптимизма на мировых биржах в среду, что позволило российским площадкам также продолжить начатый накануне рост. Торговые площадки США поле роста почти на 3% во вторник в среду вновь начали день ростом, поддержав российские индексы на закрытии. Индекс РТС, открывшись «гэпом» вверх, вырос почти на 4%, преодолев после небольшой заминки психологический барьер 2000 пунктов. Повышение более чем на полтора процента прошло по всему спектру «голубых фишек». Акции Сбербанка взлетели на 6,5%, ВТБ – на 5,97%, Банка Москвы – на 3,96%. Рост котировок металлов, определенный ослаблением курса доллара, помог бумагам «Норильского никеля», прибавив 5,86%, выйти на уровень выше 6000 рублей. Позитивные корпоративные новости и рост цен на металлы определили рост бумаг Северстали на 5,13%. Акции Магнитогорского Меткомбината подорожали на 4,31% . По итогам сессии среды индекс РТС вырос на 3,96%, до 2015 пунктов, индекс ММВБ прибавил 3,69%, превысив 1730 пунктов. При этом объемы торгов по большинству бумаг значительно превосходили средние объемы последних дней.
Начало торгов на российском фондовом рынке в четверг сопровождалось продажами наиболее ликвидных бумаг в рамках коррекции после бурного роста накануне, однако к концу дня благодаря позитивным внешним факторам рынок сумел отыграть потерянные позиции. Поддержку российским индексам оказал рост цен на металлы, а также выход положительной статистики по рынку труда США. Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизилось на 9 тысяч, в то время как ожидалось увеличение на 2 тысячи. Цены на нефтяное сырье оставались на высоких уровнях ($78 за баррель марки Brent) после публикации данных о снижении коммерческих запасов нефти в США на прошлой неделе. Несмотря на это, акции компаний нефтегазового сектора завершили день «в минусе» в среднем в районе 1%. Активным спросом среди участников торгов пользовались акции ВТБ, выросшие на 3,52%, чему способствовали опубликованный сильный отчет инвестбанка Goldman Sachs и покупки депозитарных расписок ВТБ на Лондонской бирже. Продолжилось движение вверх котировок акций ГМК «Норильский никель», прибавивших 0,74% благодаря значительному росту цен на металлы: в четверг никель подорожал на 9,9%, медь – на 4%, цинк – на 5,1%. Стоимость золота обновила 27-летний максимум и составила $745,6 за тройскую унцию. По итогам сессии четверга индекс РТС снизился на символические 0,01%, удержав уровень 2015 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,81%, откатившись до 1716 пунктов.
В пятницу на российском рынке акций преобладали оптимистичные настроения. Инвесторы активно покупали бумаги банковского и металлургического секторов, пользуясь стабильным внешним фоном и благоприятной динамикой товарных рынков. В центре внимания находились бумаги ВТБ. На динамике котировок положительно сказалась информация об успешном завершении нескольких сделок, позволивших банку привлечь дополнительные средства вопреки напряженной ситуации на кредитных рынках. Помимо ВТБ повышенным спросом пользовались акции «ПолюсЗолото», прибавившие 2,8% на фоне рекордно высоких цен на золото. Ослабление доллара на мировом валютном рынке и высокая волатильность основных классов активов повысили привлекательность золота, способствовав росту цен до $738 за тройскую унцию. В целом базовые металлы заметно подорожали, что стало поддержкой не только для «ПолюсЗолота», но и бумаг Северстали, выросших на 4,9%, «Норильского никеля», подорожавших на 1,7%, и Магнитогорского меткомбината, прибавившего 2,6%. В нефтегазовом секторе спрос на бумаги был более умеренным, что во многом связано с небольшой коррекцией цен на нефть, до $81,6 за баррель Light Sweet. Лидером сектора стали акции Газпромнефти, прибавившие 2%, Татнефти, выросшие на 1,7%, и Сургутнефтегаза, подорожавшие на 0,9%. По итогам сессии пятницы индекс РТС подрос на 0,55%, до 2026 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,49%, превысив 1725 пунктов. Вероятно, в ближайшее время тенденция к росту цен на российские акции сохранится на фоне снижения кредитных ставок и высоких цен на нефть.