Российский рынок акций на прошедшей торговой неделе корректировался вверх после обвала, интерес к отскоку подогревался новостями об увеличении Европейского фонда финансовой стабильности и неплохой статистикой из США. Однако новая волна продаж залила рынки в пятницу из-за слабой статистики из Германии и Китая, а также закрытия «длинных позиций» игроками перед выходными днями и в конце квартала в ожидании новостей от ЕС, ЕЦБ и МВФ относительно выделения нового транша помощи Греции.
В итоге индексы РТС и ММВБ, поднимавшиеся на неделе в среднем на 5%, по ее итогам заметно сократили прирост: в период с 26 по 30 сентября рублевый индекс ММВБ вырос до 1366,54 пункта (+3%), долларовый индекс РТС – до 1341,09 пункта (+1,9%).
В сентябре индекс ММВБ упал на 11,6%, индекс РТС рухнул на 21,2% (дополнительное давление на индекс оказало ослабление рубля к доллару).
Прошедшая торговая неделя начиналась с коррекционного отскока вверх вслед за Европой после обвального падения предыдущих дней, оптимизм игроков поддержали ожидания снижения ставки Европейским Центробанком (ЕЦБ) на ближайшем заседании; вечером настрой инвесторов омрачили новости о возможной отставке министра финансов России Алексея Кудрина. Индекс ММВБ прибавил 1,5%, превысив 1340 пунктов.
Во вторник рынок акций поднялся выше 1380 пунктов по индексу ММВБ вслед за мировыми площадками, воодушевленными ожиданиями новых мер борьбы с долговым кризисом в еврозоне; реакция на отставку Алексея Кудрина в целом оказалась нейтральной.
Котировки акций банков повысились на информации о том, что руководство ЕЦБ на следующей неделе намерено обсудить возможность возобновления программы выкупа облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами или ссудами государственному сектору, наряду с другими мерами смягчения кредитно-денежной политики.
В среду рынок акций просел вместе с мировыми площадками, индекс откатился ниже 1380 пунктов – инвесторы не нашли сил для покупок в отсутствие свежих новостей, касающихся решения долговых проблем еврозоны; выросли почти на 8% акции «Норникеля» на новостях о начале приема заявок на обратный выкуп бумаг ГМК с 28 сентября (цена выкупа – $306 за акцию).
Канцлер Германии Ангела Меркель во вторник провела переговоры с премьер-министром Греции Георгиосом Папандреу в Берлине. Греческий парламент 27 сентября провел голосование по налогу на недвижимость, который был в результате одобрен. Принятие этого правительственного законопроекта является одним из условий получения Афинами новой порции финансовой помощи.
Между тем Азия просела из-за неуверенности инвесторов в том, что ожидаемые со стороны Греции уступки и новые объемы помощи ей обеспечат выход из долгового кризиса в еврозоне.
В США в среду вышли неплохие данные об объемах заказов на товары длительного пользования (заказы в августе снизились на 0,1% при прогнозах сокращения на 0,2%), однако рынки статистику проигнорировали.
Негативом для рынков стали данные о потребительской инфляции в Германии, которая ускорилась в сентябре до 2,8% (максимум за три года) при прогнозах роста до 2,6% с 2,5% в августе.
В четверг рынок акций поднялся к уровням недельной давности (индекс ММВБ превысил 1400 пунктов) на новостях из Германии о расширении Европейского фонда финансовой стабильности EFSF, а также статистике из США, превысившей ожидания.
Немецкий Бундестаг в четверг одобрил программу увеличения объемов и расширения EFSF с 440 миллиардов евро до 780 миллиардов евро, при этом участие Германии в фонде возросло со 123 миллиардов евро до 211 миллиардов евро.
Оценка роста ВВП США во II квартале была повышена до 1,3% в годовом выражении с 1% (ожидалось повышение до 1,2%), а число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 37 тысяч, до 391 тысячи (ожидалось снижение на 3 тысячи).
Между тем в пятницу произошел разворот рынков акций вниз на негативной статистике из Китая, Германии и США, что спровоцировало закрытие «длинных позиций» игроками перед выходными днями, а также в конце квартала. Падение индексов РТС и ММВБ превысило 4%.
Негативом для рынков стали данные о менее значительном, чем ожидалось, увеличении промышленного производства в Японии и Южной Корее, а также о продолжающемся третий месяц подряд снижении производственной активности в КНР. Розничные продажи в Германии в августе упали на 2,9% относительно предыдущего месяца, что стало максимальным снижением с мая 2007 года, тогда как ожидалось снижение всего на 0,5%. В США хуже ожиданий оказались данные о доходах населения в августе и понижены оценки доходов/расходов за июль.
Лидерами роста в период с 26 по 30 сентября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги «Мостотреста» (+5%), «Акрона» (+3%), «Интера РАО ЕЭС» (+2%), «Сургутнефтегаза» (+2% «префы»). В лидерах снижения оказались бумаги «Полиметалла» (-14%), «Дикси Групп» (-13%), «Синергии» (-9%), «Кузбасской топливной компании» (-6%).
Лидерами положительного влияния на Индекс РТС за неделю стали обыкновенные акции ОАО ГМК «Норильский никель»
(GMKNS), влияние которых составило +11,35 индексных пункта, ОАО ЛУКОЙЛ (LKOHS) (+9,95 пункта) и ОАО Газпром (GAZPS) (+5,16 пункта).
Индекс RTS Standard (индекс «голубых фишек») за прошедшую неделю вырос на 3,19%, до 9303,84 (9015,98 на 23 сентября 2011 года). Индекс акций «второго эшелона» снизился на 3,15%, до 1562,11
(1612,93 на 23 сентября 2011 года).
Рост фондового рынка на прошедшей неделе сопровождался уменьшением волатильности: Российский индекс волатильности RTSVX понизился на 10,04%, до 57,27 пункта (63,66 пункта на 23 сентября 2011 года).
Лидером роста стал нефтегазовый сектор: Индекс РТС Нефти и Газа вырос на 3,69%. Тем не менее большинство ключевых секторов экономики, представленных на российском фондовом рынке, показали отрицательную динамику. Наибольшее снижение было отмечено в металлургии: Индекс РТС Металлов и добычи упал на 2,38%. Также существенное понижение продемонстрировали потребительский сектор и электроэнергетика – Индекс РТС Потребительских товаров и розничной торговли снизился на 2,07%, а Индекс РТС Электроэнергетики потерял в весе 1,93%.
Курс доллара США по отношению к рублю за прошедшую неделю понизился на 0,11%, до отметки 31,88 рубля за доллар (31,91 на 23 сентября 2011 года).
Объем торгов ценными бумагами в РТС за неделю с 26 по 30 сентября 2011 года составил 10,23 миллиарда долларов (328,59 миллиарда рублей) с учетом всех типов сделок, включая внебиржевые. Объем торгов ценными бумагами, допущенными к торгам на рынке RTS Standard, за неделю составил 2037,16 миллиона долларов.
Лидерами оборота на фондовом рынке РТС стали обыкновенные акции ОАО Сбербанк России (SBER), оборот которых за неделю составил 1087,40 миллиона долларов (34 897,33 миллиона рублей), на втором месте обыкновенные акции ОАО Газпром (GAZP) –
$517,51 миллиона (16 608,31 миллиона руб.), далее обыкновенные акции ОАО ЛУКОЙЛ (LKOH) –
$172,35 миллиона (5531,57 миллиона руб.) Доля указанных ценных бумаг в обороте рынка акций составила 52,79%, 25,13% и 8,37% соответственно.

Изменения курса $ США за неделю


Изменения курса евро за неделю


Изменения цены на золото за неделю


Изменения цены на нефть за неделю