На прошедшей неделе российский рынок акций со сменой внешней конъюнктуры смог подобраться к уровню 700 пунктов по РТС, но не удержал достигнутых высот.
Начало прошлой биржевой недели оказалось оптимистичным. Внешний фон был крайне позитивным: в США ростом закончилась торговая сессия 5 декабря; в понедельник, 8 декабря, наблюдался рост фьючерсов на американские индексы. Движение вверх демонстрировали цены на нефть и азиатские индексы. В результате уже на открытии индекс ММВБ прибавил около 4%, завершив день с ещё более солидным итогом – 9,95% (618,28 пункта). Индекс РТС подорожал в понедельник на 7,19%, до 632,21 пункта.
Лидерство «быков» в этот день не смогла существенно поколебать даже новость о понижении международным агентством Standard & Poor’s рейтинга России с «ВВВ+» до «ВВВ» с сохранением «негативного» прогноза.
Во вторник с утра российский фондовый рынок предпринял попытку скорректироваться вниз после интенсивного роста накануне, затем возобновил подъем. Накануне американские фондовые индексы вновь прибавили порядка 3,5%. После уверенного роста в понедельник товарные рынки стабилизировались, фьючерсы на сырую нефть торговались в диапазоне $42–44 за баррель. Стремлению нефтетрейдеров зафиксировать прибыль не могли помешать даже планы Ирана сократить добычу на 25% в связи со сложностями обновления добывающего оборудования. На сырьевые рынки давило некоторое укрепление доллара к ведущим валютам, что в первую очередь отражалось на котировках драгметаллов. В течение сессии пара евро/доллар снижалась более чем на 1%, однако к вечеру вернулась в зону выше 1,29 доллара за евро. На открытии торгов российские площадки двигались разнонаправленно – краткосрочные игроки на ММВБ предпочли фиксировать прибыль, в то время как в РТС продолжился начатый накануне рост. Вскоре подъем рынка возобновился на фоне выхода в плюс фьючерсов на индексы США и возобновления роста сырьевых цен. Но открытие торгов в США в минусе ухудшило итоговые результаты российского рынка. В лидерах роста вновь были металлургические компании: акции Северстали и Новолипецкого меткомбината выросли на 12,1 и 13,49% соответственно. Компанию лидерам составили бумаги КамАЗа, подросшие на 10,1%, и подорожавшие на 7,9% акции Полиметалла. На закрытие сессии вторника индекс РТС вырос на 1,54%, до 641 пункта, индекс ММВБ потерял 1,69%, откатившись до 607 пунктов.
В среду торги на российском фондовом рынке проходили без особых идей в условиях неопределенности ситуации на внешних рынках – большинство инвесторов ожидали начала торгов в США и окончательного решения Конгресса по программе спасения крупнейших автопредприятий. Фон на открытие торгов в России был весьма неоднозначным. Американские биржевые индексы накануне корректировались вниз. Потери индекса широкого рынка S&P 500 составили порядка 2,3%. На фондовых площадках Азии преобладал оптимизм, японский индекс Никкей прибавил 3,14%. Товарные рынки также демонстрировали позитивную динамику на фоне ослабления доллара и потенциального увеличения промышленного спроса, нефть прибавляла около 5%, вернувшись в зону 43–44 долларов за баррель. Пара евро/доллар продолжала колебаться вокруг отметки 1,3 доллара за евро.
Российский рынок открылся в плюсе, однако поводов для продолжения роста не нашел. Европейские биржи открылись в минусе, пара евро/доллар приостановила рост, что сохраняло возможность снижения на товарных рынках, поэтому в середине дня индексы ушли в неглубокий минус. Только во второй половине дня, на фоне нового витка роста нефтяных цен рынок вновь вышел в плюс. К вечеру рынок поддержало открытие торгов на американских биржах в плюсе. Акции производителя удобрений компании Дорогобуж выросли на 11%, Транснефти – на 9,5%, Роснефти и Татнефти – на 7,3%, Газпромнефти – на 6,2%. Бумаги Ростелекома, продолжая отыгрывать позитивную отчетность, выросли на 8,2%. Также среди лидеров оказались акции АвтоВАЗа, отыгрывающие ограничения на ввоз подержанных иномарок ростом на 5,7%. На закрытие сессии среды индекс РТС вырос на 2,2%, до 656 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,78%, превысив 618 пунктов.
В четверг на российских биржах продолжился рост, поддержанный позитивной динамикой сырьевых площадок и зарубежных индексов. Торги в США накануне завершились незначительным ростом основных индексов. Нефть существенно выросла в цене на ожиданиях, что Саудовская Аравия всё-таки намерена сократить добычу в январе, и в течение четверга последовательно преодолела уровни 45, 46, 47 и 48 долларов за баррель. Золото и другие металлы дорожали четвертый день подряд из-за падения курса доллара к большинству ведущих валют. Пара евро/доллар в течение российской сессии четверга уверенно подбиралась к отметке 1,33 доллара за евро.
Российские индексы на открытии начали расти. Однако своих максимумов рынок достиг в середине дня и в дальнейшем продолжал колебаться вокруг них. Позитивные сигналы с сырьевых рынков компенсировались негативным настроем инвесторов в США. Торговый дефицит США в ноябре превысил 57 миллиардов долларов, экспортные цены снизились вдвое против ожиданий. Количество новых заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе составило 573 тысячи, что превзошло ожидания рынка (525 тысяч). На этом фоне открытие торгов в США прошло в минусе, что несколько ухудшило настрой российских инвесторов в последние часы торгов. Хуже рынка вновь смотрелись акции генерирующих компаний, в лидерах роста находились сырьевые бумаги. Однако наибольший прирост показали бумаги из второго эшелона. На закрытие сессии четверга индекс РТС вырос на 2,16%, до 670 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,65%, превысив 628 пунктов.
В пятницу российский рынок акций подвергся глубокому снижению под давлением негативной динамики зарубежных бирж и коррекции на сырьевых рынках, однако к вечеру смог отыграть существенную часть потерь. Американские рынки накануне снизились после отклонения плана помощи автопроизводителям в размере $14 миллиардов в Сенате. Кроме того, на рынок оказала негативное воздействие информация о рекордном уровне заявок на пособия по безработице и ухудшении торгового баланса США. Негативные настроения распространились и на фондовые площадки Азии, где потери ключевых фондовых индексов составили 5–6%. Цены на основные виды сырья также корректировались, однако цены на нефть после 10-процентного роста накануне удерживались выше 47 долларов за баррель. Поддержку нефтяным ценам оказало заявление Дмитрия Медведева о возможности присоединения России к ОПЕК и сокращения добычи нефти, а также слабость американской валюты.
Открытие российских бирж прошло с гэпом вниз. Затем, на фоне некоторого отскока наверх сырьевых цен, рынок отыграл часть потерь. Отскок также был связан с мнением участников торгов, что правительство США, скорее всего, не допустит банкротства автогигантов, но негативная динамика бирж Европы и фьючерсов на индексы США утянула российские индексы вниз. Негатива на рынок принесло рейтинговое агентство Moody`s, снизившее прогноз по рейтингу России с «позитивного» до «стабильного». В результате с 14.05 торги на ММВБ были приостановлены на час из-за падения технического индекса более чем на 5%. После возобновления торгов снижение продолжилось, и уже в 15.05 торги были приостановлены в РТС по той же причине. Однако к вечеру, на фоне ожиданий покупки акций Внешэкономбанком и, вероятно, вследствие начала этих покупок, рынок смог отыграть большую часть потерь. Продолжению восходящей тенденции способствовала макростатистика США, которая оказалась в рамках ожиданий. В ноябре розничные продажи в США упали на 1,8% против ожидавшихся 2%, а цены производителей – на 2,2% против 2%. В первую очередь такие показатели повысили ожидания по снижению ставки ФРС, которая сейчас составляет 1%. Есть вероятность её снижения до нуля, на что и надеются участники рынка. В лидерах роста были акции КамАЗа, прибавившие 6,6%, в то время как среди лидеров снижения фавориты последних сессий – бумаги крупнейших компаний черной металлургии и компании Соллерс (бывшей СеверстальАвто). На закрытие сессии пятницы индекс РТС снизился на 2,7%, до 652 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,3%, откатившись до 620 пунктов. Таким образом российский рынок по-прежнему сохраняет высокую устойчивость.

Акции за неделю на ММВБ

Цены на нефть

Цены акций крупных эмитентов на РТС

Цены на сырьевые товары