Президент США Джордж Буш подписал 700-миллиардный стабилизационный законопроект, представленный ему Конгрессом.
Палата представителей Конгресса США одобрила законопроект о пакете мер помощи национальной экономике в размере порядка 700 миллиардов долларов. Документ получил поддержку 263 законодателей, против высказался 171.
Напомним, что ранее члены нижней палаты Конгресса США отклонили законопроект, предусматривающий реализацию экстренных мер с целью урегулирования острейшего финансового кризиса в стране, однако сенаторы поддержали план Буша.
Документ, который называется «Акт 2008 года о чрезвычайной экономической стабилизации», предусматривает выделение порядка $700 миллиардов для выкупа потерявших ликвидность инвестиционных облигаций. Эта сумма будет разделена на три части: стартовую в размере $250 миллиардов; дополнительные $100 миллиардов, когда президент определит, что чрезвычайная ситуация продолжается, и оставшиеся $350 миллиардов в мае 2009 года.
Итак, власти США приняли план спасения экономики США. Но несмотря на это, американские фондовые индексы закрылись в минусе: игроков беспокоит, что предусмотренных в плане $700 миллиардов может не хватить для преодоления кризиса. Эксперты полагают, что для кардинального изменения ситуации необходимы системные меры и восстановление доверия к экономике США.
План министра финансов США Генри Полсона «Акт о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года», который предполагает выделение $700 миллиардов на выкуп неликвидных банковских активов, президент Буш назвал «решительной мерой, которая должна ослабить кредитный кризис, нависший над нашей экономикой».
План Полсона был принят со второй попытки и после доработок: сперва Конгресс США проголосовал против принятия акта о стабилизации, что вызвало очередные рекордные падения на мировых фондовых биржах. Фондовые индексы США в минувшую пятницу после принятия плана спасения показали, что решение правительства США не добавило оптимизма рынку: американский фондовый рынок показал худшие результаты за последние семь лет на опасениях, что меры правительства не помогут преодолеть кризис доверия на рынке межбанковского кредитования. Индекс Dow Jones упал на 1,5%, до 10325,7 пункта, Standard & Poor’s 500 потерял 1,35% и составил 1099,24 пункта, Nasdaq понизился на 1,48%, до 1947,39 пункта.
Негативное влияние на рынок могли оказать и макроэкономические данные по американскому рынку труда, полагают аналитики. Безработица в сентябре составила 6,1%, и снижение числа рабочих мест без учета сельскохозяйственного сектора стало самым масштабным за последние пять лет – 159 тысяч при ожидавшихся 105 тысячах. «Всё это создает огромное число поводов для беспокойства, что только увеличивает волатильность рынка. Люди обеспокоены тем, что финансовые вливания не помогут кредитным рынкам», – говорит Энтони Конрой, ведущий трейдер BNY Convergex, аффилированного с Bank of New York.
К последствиям принятия плана Полсона настороженно относятся и российские эксперты. «Будет ли успешен план Полсона – это большой вопрос, так как на поддержку экономики Штатов была выделена четко оговоренная сумма – $700 миллиардов, а вот реальных размеров проблемных активов точно никто не знает», – отмечает начальник отдела рыночного анализа Собинбанка Александр Разуваев. «Рынок относится настороженно к плану, в частности, из-за ограниченности области его применения. Кроме того, принятие плана Полсона – это не системные изменения, и экономика США в ближайший год продолжит свое падение», – прогнозирует Дмитрий Абзалов, ведущий эксперт Центра политической конъюнктуры.
Что же касается российского рынка, на него большее влияние оказывают цены на сырьё, в основном на нефть, которая в последнее время снижается. Поэтому в ближайшее время рынок будет волатилен, скорее всего, в течение нескольких недель, пока не будут на правительственном уровне приняты законопроекты, направленные на стабилизацию российского финансового сектора.
Тем временем российские фондовые рынки начали новую неделю резким обвалом. Им понадобился всего час, чтобы уйти в глубочайший минус. В самом начале торгов индекс РТС преодолел психологически важную отметку в 1000 пунктов, индекс ММВБ опустился ниже 800 пунктов. Биржи были вынуждены приостановить торги на час. Аналитики прогнозируют, что выйти в «плюс» по итогам недели рынок вряд ли сможет, а индекс РТС в ближайшее время докатится до 500–600 пунктов.
Обвал на фондовых рынках аналитики связывают с негативным внешним фоном. Американские фондовые индексы завершили прошлую неделю падением, несмотря на то что Конгресс США одобрил правительственный план спасения экономики. Тем не менее инвесторы опасаются, что принятый план объемом $700 миллиардов, предполагающий выкуп у банков неликвидных активов, не сможет улучшить ситуацию на кредитном рынке и предотвратить рецессию в экономике страны. Азиатские фондовые индексы обвалились в понедельник до минимума более чем за три года. Негативные новости не оставили российскому рынку выбора – он начал стремительно падать.
«Мы наблюдаем снижение российского фондового рынка уже в течение четырех месяцев, и принятие плана Полсона только подтолкнуло индексы к обвалу», – комментирует ситуацию Сергей Дорогавцев, руководитель отдела биржевых торгов УК «Финам». Сегодня рынок катится вниз на панических продажах: нерезиденты выводят оставшиеся средства из российских ценных бумаг. «Индекс РТС преодолел психологически важную отметку в 1000 пунктов так же легко, как горячий нож проходит сквозь масло», – отмечает аналитик, подчеркивая, что это еще не предел: в ближайшее время РТС может докатиться до 700 пунктов. «За четыре месяца рынок «съел» три года сильного «бычьего» тренда», – констатирует эксперт.
«Если будет пробит уровень 910 пунктов по РТС, снижение может ускориться и дойти до 700 пунктов», – прогнозирует Александр Прищепов, независимый эксперт фондового рынка. При этом Евгений Носов, аналитик «Атона», считает, что с большой вероятностью индекс РТС в ближайшее время обрушится до 500–600 пунктов.
В лидерах падения, как и ожидалось, банковский сектор, что объясняется нехваткой ликвидности на российском рынке, а также неопределенностью по сделкам слияния и поглощения в банковском секторе США. Акции ВТБ снизились почти на 16% – до 3,84 копейки, акции Сбербанка потеряли 14,68% и упали до отметки 35,92 рубля. При этом привилегированные акции крупнейшего российского банка подешевели еще больше – на 18% – до 17,7 рубля.
В ближайшее время, скорее всего, мы услышим об очередных крупных банкротствах мировых банков. В частности, Fortis стал первой жертвой разрастающегося финансового кризиса среди гигантов европейского рынка банковских услуг. Стало известно, что BNP Paribas заплатит 9 миллиардов евро собственными акциями и 5,5 миллиарда евро наличными за 75% акций Fortis Bank Belgium, все страховые операции банка в Бельгии, а также 67% акций дочернего банка Fortis в Люксембурге. Также стало известно, что на спасение второго по величине кредитного учреждения Германии – Hypo Real Estate – Минфин и ряд коммерческих банков выделяют 50 миллиардов евро. Европейский фондовый рынок на этих новостях открылся падением индексов, превышающим 4%.
Возможны банкротства банков и в России. Скорее всего, это будут банкротства банков второго-третьего эшелона, и такие новости не будут озвучены во избежание паники населения и инвесторов.
Не лучше ситуация и в металлургическом секторе. Так, акции «Норильского никеля» уже упали на небывалые 25%.
Где же предел? По мнению экспертов, в ближайшее время мы вряд ли увидим на российских фондовых рынках тенденцию к росту.
Ухудшение экономической ситуации в России еще только начинает набирать обороты, что не позволит рынку в ближайший год нащупать дно. Уже четвертый квартал текущего года, скорее всего, будет характеризоваться отрицательными темпами прироста ВВП, а максимальных отрицательных значений они достигнут во втором квартале следующего года. Одновременно с этим процессом мы будем наблюдать сокращение практически всех мировых экономик. В данной ситуации предсказывать разворот рынка преждевременно: середина следующего года будет характеризоваться существенно более низкими уровнями фондовых индексов как в России, так и в мире.
Пока инвесторы напуганы, они будут избавляться от бумаг, и локальные меры правительства тут не помогут. Только когда возобладает трезвый разум, они возьмут калькуляторы, посчитают, насколько всё подешевело, и начнут покупать, вот тогда последует серьезный рост рынка, потому что потенциал у него гигантский.

Владимир РЫЖКОВ,
депутат Государственной Думы:
«У нынешнего кризиса есть причины внешние и внутренние. Мировая экономика вступила в период замедления роста. Кризис американского фондового рынка и рынка ипотеки привёл к разорению крупнейших банков и ужесточению условий выдачи кредитов. Лёгких денег больше не будет. А медленнее будет расти мировая экономика – меньше будут покупать нефть и металлы, главные товары российского экспорта. Должны упасть и цены на них, а значит, упасть доходы российского бюджета и прибыли российских компаний. Это замедлит рост экономики России, рост доходов граждан, уменьшит возможности бюджета, может увеличить безработицу. Эти среднесрочные и долгосрочные последствия начнут давать о себе знать уже в конце этого года – начале 2009 года. Тяжёлые времена просматриваются, как минимум, на несколько лет вперёд. Для граждан России это означает следующие приметы «новых времен». Доходы будут расти гораздо медленнее. Возможно, медленнее роста цен. Спираль инфляции будет раскручиваться дальше – нынешний вброс денег тоже этому поспособствует. Ипотека уже резко подорожала (до 17–18% годовых) и стала ещё недоступнее».

Андрей КОПЫТОВ,
политолог:
«Все усилия, которые предпринимаются и Россией, и странами ЕС, и странами азиатского блока, являются сдерживающими в отношении объёмов этого кризиса. Объёмы последующих событий на финансовых площадках всего мира будут зависеть от развития кризиса в США. Я думаю, что по одному из сценариев Америка всё-таки сможет к середине следующего года переформироваться и найти в себе внутренние ресурсы, сконцентрироваться так, чтобы справиться с кризисом. По всем показателям в реальном секторе экономики есть снижение. И скорее всего, выправиться Соединённые Штаты смогут только в середине 2009 года. То недоверие, которое порождено финансовой системой в целом, и составляет самую важную опасность. Для России, может быть, кризис не повлечёт ужасающих последствий, потому что правительством и руководством страны предпринимается достаточно много мер. И в целом запас прочности у государства неплохой. Хотя, безусловно, мы также будем испытывать негативные влияния от того, что будет происходить в США».

Елена ПЕНЗИНА,
депутат городского Совета депутатов:
«Мои друзья, серьёзные предприниматели, сейчас не могут взять кредиты в банках, несмотря на все уверения о том, что всё хорошо и всё в порядке. На мой взгляд, финансовый кризис достаточно негативно отражается на экономике России, на развитии как среднего, так и крупного бизнеса. На гражданах в общем-то кризис никак не сказывается. Единственный момент – проблемы с ипотекой. Я читаю французскую прессу в оригинале и могу сказать, что кризис докатился до Европы. Ангела Меркель выступала с заявлением о том, что всё нормально и они не допустят, чтобы кризис негативно сказался на бизнесменах. Но, видимо, и их уже трясёт».