На прошедшей неделе российский рынок акций попытался приостановить снижение и отыграл часть потерь, но новая коррекция сырьевых цен и конфликт в Южной Осетии подстегнули вывод средств иностранных инвесторов.
В понедельник, 4 августа, российские биржи вновь оказались во власти «медведей», а индекс РТС вновь ушел в зону ниже 1900 пунктов. Давление на рынок оказывало снижение большинства индексов на западных площадках, вывод средств нерезидентов с российского рынка, а также негативная статистика по экономике США. Утром отечественный рынок открылся незначительным снижением на фоне падения большинства азиатских индексов в среднем на 1–2%. Ближе к вечеру продажи усилились после выхода слабой статистики из США, свидетельствующей о росте инфляционного давления и снижении расходов потребителей. В июне реальные расходы потребителей неожиданно снизились на 0,2%. Давление на отечественный рынок также оказывает динамика нефтяных фьючерсов, которые снизились в течение российской сессии почти на 1% после роста на торгах пятницы. Стоимость барреля нефти марки Brent к вечеру опустилась до 123 долларов. Большинство компаний нефтегазового сектора снизились на 2–3%. Хуже рынка выглядели бумаги Роснефти и Газпрома, рухнувшие на 4%. В то же время динамика акций ЛУКОЙЛа и Газпромнефти была несколько лучше:
ЛУКОЙЛ подешевел всего на 1%, а Газпромнефть выросла на 1,4%. Бумаги банковского сектора по-прежнему оставались заложником неблагоприятной внешней конъюнктуры. По итогам дня бумаги Сбербанка рухнули почти на 6%, ВТБ подешевел на 2%. На закрытие сессии понедельника индекс РТС снизился на 2,36%, до 1895 пунктов, индекс ММВБ потерял 2,75%, откатившись до 1451 пункта.
Торги вторника на отечественном фондовом рынке вновь прошли под диктовку «медведей». Возобновившееся в понедельник понижение цен на энергоресурсы, в результате которого котировки нефти марок Лайт Свит и Брент оказались на отметках ниже $119 за баррель, вероятно, добавило инвесторам пессимизма. К тому же рынки США и Европы накануне закрылись на отрицательной территории, азиатские биржи с утра также снижались. На настрое инвесторов сказалась и неопределенность в отношении итогов назначенного на вечер вторника заседания ФРС США. В рамках снижения цен сырьевых фьючерсов слабо выглядели бумаги предприятий отечественного топливно-энергетического комплекса, а также акции сегмента металлургии и добычи. Лидерами снижения стали бумаги ОГК-5 и Мосэнергосбыта, подешевевшие на 11,15% и 9,06%, вновь стремительно снижались акции Уралкалия, подешевевшие на 8,8%. Лучше рынка выглядели бумаги Аэрофлота, прибавившие 1,7% на фоне снижения цен на авиакеросин. По итогам сессии вторника индекс РТС снизился на 4,42%, до 1812 пунктов, индекс ММВБ потерял 3,72%, откатившись до 1397 пунктов.
В среду торги на российском рынке акций показали волатильность более 2% по основным индексам. Открытие торгов произошло со значительным  гэпом вверх, чему способствовала позитивная динамика мировых рынков. Американские фондовые индексы накануне прервали серию из трех понижений подряд и на фоне сохранения ФРС США учетных ставок на уровне 2%. Некоторое давление на рынок оказывала ситуация на сырьевых площадках. Нефть марки WTI упала накануне на 2,24 доллара, до 119,17 доллара за баррель, и с утра снижение нефтяных цен продолжалось. Подешевели и большинство металлов, золото опустилось ниже уровня 900 долларов за тройскую унцию. Поэтому индексы возобновили снижение. Затем, впрочем, получив поддержку от рейтингового агентства «Стандарт энд Пурз», повысившего прогноз по страновым рейтингам России и рейтингам кредитоспособности российских банков, российские биржи вновь вышли в зеленую зону. Хуже рынка вновь смотрелись акции генерирующих компаний: шестая, первая и третья ОГК подешевели более чем на 5%. Бумаги «Норильского никеля» отыграли большую часть потерь и закрылись снижением на 2,7%, обыкновенные акции АвтоВАЗа
потеряли 4,1%. Лучше рынка смотрелись акции потребительского сектора, на которых позитивно скажется снижение НДС до 12%. Акции концерна «Калина» прибавили более 13,5%. Сильно смотрелись и бумаги автомобилестроителей: привилегированные акции АвтоВАЗа прибавили 5,3%, КамАЗ подорожал на 3,8%. Отскок наблюдался также в нефтегазовых и металлургических бумагах, Новолипецкий меткомбинат и
ЛУКОЙЛ прибавили более 3%. На фоне повышения рейтингов ВТБ подорожал на 2,5%, Сбербанк на 1,9%. По итогам сессии среды индекс РТС вырос на 0,14%, до 1814 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,04%, превысив 1412 пунктов.
В четверг российский рынок акций в течение большей части дня демонстрировал уверенный рост, лишь к вечеру утратив часть завоеваний. Рост происходил на фоне вялого хода торгов на внешних рынках. Европейские индексы к вечеру торговались разнонаправлено – после решения Центробанков Еврозоны и Великобритании оставить учетные ставки на прежнем уровне. В выступлении главы ЕвроЦБ прозвучали одновременно и опасения роста инфляции, и угроза замедления экономического роста в Еврозоне. Американские индексы открылись снижением на 1,5% на фоне публикации данных о росте числа заявок на пособия по безработице в США, а также негативных данных от торговой сети Wal-Mart. Количество заявок на пособие по безработице выросло на 7 тысяч, до 455 тысяч, что является рекордно высоким значением с марта 2002 года. Поддержку рынку оказали цены на нефть, которые подросли почти на $2, до $119 за баррель Brent, после публикации данных о снижении запасов топлива в США. На этом фоне акции ЛУКОЙЛа и Роснефти подросли на 1–1,7%, а Газпром вырос на 2,6%. Акции «Норильского никеля» вновь показали высокую волатильность. Поводом для этого послужило сообщение о требовании РУСАЛа дать разъяснение по поводу возможной сделки между Онэксимом и Владимиром Потаниным по продаже последнему 16,6% акций компании. РУСАЛ также настаивает на проведении проверки ФСФР для выяснения реального состава акционеров. В первые минуты после сообщения бумаги «Норильского никеля» рухнули почти на 5%, но вскоре довольно скоро были откуплены обратно. По итогам торгов четверга индекс РТС вырос на 1,54%, до 1842 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,61%, превысив 1434 пункта.
На торгах пятницы российский рынок акций вновь интенсивно снижался, на этот раз не только под воздействием внешнего негатива, но и на политических новостях. Биржи в США закрылись накануне в глубоком минусе на фоне информации о росте заявок на пособие по безработице в США. Воздействие негативных данных с рынка труда было усилено квартальными результатами крупнейшего страховщика мира AIG, объявившего об убытках в 5,5 миллиарда долларов. После двухдневного роста упало и большинство европейских фондовых индексов. Нефть, поднявшись в четверг до 120,58 доллара за баррель, в пятницу возобновила снижение, откатившись до уровня 115 долларов за баррель. Азиатские биржи с утра преимущественно снижались, китайский индекс Шанхай Композит потерял 4,5% на фоне опасения снижения экономической активности после Олимпиады, однако японский индекс Никкей закрылся с прибавлением 0,33%. Российские биржи открылись снижением, которое ускорилось после ухода в минус цен на нефть и металлы, а также из-за информации о войне в Южной Осетии. После информации о том, что российские войска вошли в республику, рынок начал снижаться особенно интенсивно. Возросшие риски послужили поводом для иностранных инвесторов к выводу средств и российских активов. Дополнительное давление на бумаги нефтяных компаний оказали снижение цен на нефть и промышленные металлы, а также конфликт акционеров ГМК «Норильский никель». Экономическая статистика, опубликованная в США, не оказала заметного влияния на предпочтения участников рынка. Бумаги ЛУКОЙЛа и Газпрома упали на 5%, Роснефть и Газпром нефть рухнули более чем на 6%. В центре распродажи были также бумаги банковского сектора. Акции Сбербанка рухнули на 6%, до 60 копеек за акцию, ВТБ потерял 6%, закрывшись на отметке 7,68 копейки, что является абсолютным минимумом за всю историю торгов акций на бирже. По итогам торгов пятницы индекс РТС снизился на 6,5%, до 1722 пунктов, индекс ММВБ потерял 5,2%, откатившись до 1359 пунктов. Учитывая рост политических рисков, сейчас сложно прогнозировать поведение российского рынка акций на ближайшую перспективу. Внимание инвесторов приковано к ситуации в Южной Осетии, и от ее разрешения зависит дальнейшее поведение рынка.

Акции за неделю ММВБ

Цены на нефть

Цены на сырьевые товары

Цены акций крупных эмитентов на РТС